Por medio de la formulación, se logra la construcción del proyecto en mente; para lo cual se realiza un previo estudio de mercadeo, segmentación de clientes, creación de objetivos y lineamientos en temas gestión y ejecución del proyecto.
Mediante la evaluación financiera, se analiza el proyecto a nivel de su rentabilidad. Por esta razón se estudia el grado en que el proyecto cumple sus objetivos de generar un retorno y cubre los requerimientos en costos y gastos,